アイキャッチ画像引用元:
https://x.com/OstiumLabs/photo
こんにちは、デフィー 弐拾壱号です。
実世界アセット（RWA）の取引に注目が集まる中、Ostiumはその革新的なアプローチで注目を浴びています。
Ostiumは、EthereumのLayer 2プラットフォームであるArbitrum上に構築された分散型永続的取引所（perps DEX）で、暗号資産だけでなく、外国為替（FX）、商品、インデックス、さらには長期的な実世界アセット（RWA）も取引可能な画期的なプラットフォームです。
Ostiumは、従来の金融市場とDeFi市場の融合を目指し、ユーザーに新しい取引の機会を提供しています。
本記事では、Ostiumの詳細な仕組み、特徴、今後の展望について解説します。
Ostiumとは
概要
Ostiumは、分散型永続的取引所（perps DEX）として、EthereumのLayer 2であるArbitrum上で運営されています。
このプラットフォームでは、従来の暗号資産（例：ビットコインやイーサリアム）だけでなく、外国為替（FX）、商品（例：金や原油）、インデックス（例：S&P500、日経225）など、実世界アセット（RWA）に対しても取引を行うことができます。
Ostiumでは、これらの資産に最大100〜200倍のレバレッジを提供しており、ユーザーは少ない資本で大きな取引を行うことができます。
Ostiumのユニークな点は、従来のRWAトークン化手法に依存せず、オンチェーンで合成資産として提供している点です。
このアプローチにより、ユーザーは実際に資産を所有することなくその価格動向を反映した取引を行うことができます。
たとえば、金（XAU/USD）の価格に基づいて取引を行う際、実際の金を保有することなく金の価格変動に対する仮想的な露出を持つことができるのです。
また、Ostiumのオラクルシステムはリアルタイムで市場データを取得し、ユーザーに最新の価格情報を提供します。
これにより、従来の金融市場の資産をDeFi上で取引できる新たな方法が実現されます。
プロジェクトの目的
Ostiumの主な目的は、DeFiと従来の金融市場（TradFi）の橋渡しをすることです。
従来の金融市場で取引されている実世界アセット（RWA）へのアクセスを、トークン化に頼らずに提供することで、DeFi市場の利用者にも新しい投資機会を提供しています。
Ostiumは、リアルタイムでの価格データ提供、低レイテンシのオラクルシステム、分散型での取引執行を通じて、ユーザーに安全で効率的な取引環境を提供しています。
さらに、取引手数料や流動性提供者（LP）への報酬構造を最適化し、ユーザーが継続的に取引を行うインセンティブを提供しています。
仕組み＆特徴
特徴1: 合成資産による価格露出
Ostiumでは、実世界アセット（RWA）のトークン化ではなく、合成資産を通じて価格露出を提供します。
これにより、ユーザーは金や原油、株式インデックスといった資産の価格変動に対して仮想的なポジションを取ることができます。
実際に金を所有することなく、金（XAU/USD）の価格動向に基づいた取引ができるのです。
Ostiumのオラクルシステムは、リアルタイムで市場データを取得し、ユーザーに最新の価格情報を提供します。
これにより、従来の金融市場で取引されている資産をDeFi上で取引する新しい方法が実現されます。
Ostiumの合成資産は、伝統的な金融市場における価格動向を反映しており価格更新はオラクルを通じて行われます。
これにより、トークン化されていない実世界アセット（例：金、原油、株式インデックス）をDeFi市場で取引可能にし、ユーザーに新たな取引機会を提供しています。
特徴2: 流動性層と二層構造
Ostiumは、流動性提供者（LP）とトレーダーの関係を最適化するために、二層の流動性構造を採用しています。
この構造には、流動性バッファと市場作成Vaultの2つの資本プールが含まれています。
流動性バッファは、トレーダーのP&L（利益と損失）を決済する役割を果たし、利益を蓄積する一方、トレーダーが利益を上げるとその価値は減少します。
市場作成Vaultは、流動性バッファが枯渇した場合に取引を決済し、LPには取引手数料と清算報酬が支払われます。
この二層構造により、Ostiumは従来の市場と同様のリスク管理手法を取り入れつつ、トレーダーとLPが互いに利益を得る関係を築くことができます。
流動性提供者は、取引量やオープンインタレストの増加に応じて報酬を受け取ります。
この仕組みにより、流動性提供者が取引所の健全な運営に貢献することが奨励されます。
また、Ostiumの二層構造は、取引の透明性と公平性を確保し、流動性提供者のリスクを最小限に抑えつつ、取引を効率的に実行します。
特徴3: ポイントプログラムによるユーザー活性化
Ostiumは、ユーザーの取引活動や流動性提供を促進する目的で、ポイントプログラムを導入しています。
このプログラムでは、ユーザーが取引を行ったり流動性を提供したりすることでポイントを獲得できます。
また、紹介制度を利用することで、他のユーザーの取引スコアの5%を自分のポイントとして受け取ることができます。
さらに、オープンソース貢献者にはポイントが付与され、プラットフォームへの貢献が評価されます。
この仕組みは、Ostiumの成長を促進し、より多くのユーザーに参加を呼びかけるものです。
Ostiumのポイントプログラムは、ユーザーに対するインセンティブを提供するだけでなくプラットフォームの活性化にもつながります。
特に、取引や流動性提供を通じて得られるポイントは、Ostiumのエコシステム全体に対するユーザーの関与を促し、プラットフォームの成長を加速させます。
トークンについて
トークン概要
現在、Ostiumはトークンを発行していませんが、将来的にはユーザーの活動に基づいてトークンが発行される可能性があります。
特に、ポ
ここから先は、会員限定のコンテンツになります。残り全てを見るには、サロン入会案内ページから会員登録をよろしくおねがいします。