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こんにちは、デフィー 弐拾壱号です
Solanaでは多くの取引サービスが登場していますが、機能ごとに異なるアプリを使う場面も少なくありません。
また、オンチェーン取引ではスリッページや注文失敗、MEVによって想定より不利な価格で約定する可能性があります。
JTXは、こうした課題の解決を目指してJitoが開発したセルフカストディ型の取引アプリです。
現物取引や高度な注文機能を一つの画面へ集約し、取引品質の向上を図っています。
本記事では、JTXの概要や仕組み、関連するJTOトークンについて詳しく解説します。
1.JTXとは
JTX 公式HP参照
1-1概要
JTXは、Solana上の資産を取引できるセルフカストディ型プラットフォームです。
Solanaのブロック構築やMEV関連技術を開発してきたJitoのチームが手がけています。
利用者は自身のウォレットから取引するため、暗号資産を運営会社へ預ける必要がありません。
一方、中央集権型取引所に近い使いやすさを目指し、チャートや注文、資産管理機能を統合しています。
現在は暗号資産やミームコイン、トークン化株式などの現物取引を利用できます。
さらに、指値注文や損切り注文、TWAPなど、一般的なスワップより高度な注文にも対応しています。
1-2プロジェクトの目的
JTXの目的は、Solana上に分散している取引機能を一つのアプリへまとめることです。
従来、利用者はチャートやスワップ、指値注文、ポートフォリオ管理を別々のサービスで行っていました。
複数の画面を移動すると判断に時間がかかり、資金や取引履歴の管理も複雑になります。
そこでJTXは、分析から注文、約定確認までを一つの取引環境へ集約しました。
さらに、中央集権型取引所を使う上級者が、資産管理権を維持したまま移行できる環境も目指しています。
セルフカストディを保ちながら、信頼性の高い指値注文や素早い約定を実現する考えです。
Jitoは長年、Solanaの取引順序やブロック構築を支える基盤を開発してきました。
JTXでは、その技術を利用者向けの取引アプリへ応用し、インフラと画面の両面から品質を改善します。
2.仕組み＆特徴
JTX 公式HP参照
2-1特徴1
JTX最大の特徴は、Jitoのブロック構築技術を活用した取引処理です。
オンチェーン取引では、注文を送信した順番と実際に処理される順番が一致するとは限りません。
ブロック内の取引順序によって利益を得る仕組みは、MEVと呼ばれています。
例えば、大口注文の前後へボットが取引を入れると、利用者の約定価格が悪化する場合があります。
また、混雑や価格変動によって取引が失敗すれば、機会損失や追加コストも発生します。
JTXは、Jitoが運用するBlock Engineやブロック構築基盤を取引処理へ活用します。
これにより、注文ルートや処理順序を最適化し、スリッページと失敗率の抑制を目指しています。
ただし、すべての注文で最良価格や成功が保証されているわけではありません。
流動性が少ない銘柄や相場が急変する場面では、想定より不利な価格になる可能性があります。
そのため、注文前には価格への影響や最大スリッページを確認することが重要です。
2-2特徴2
JTXでは、成行注文だけでなく、複数の高度な注文方法を利用できます。
指値注文では、希望する価格を設定し、市場がその水準へ到達するまで注文を待機させます。
また、利益確定と損切りを組み合わせるブラケット注文や、一方の成立で他方を取り消すOCOにも対応します。
TWAPを使えば、大きな注文を一定時間に分割し、市場価格への影響を抑えながら取引できます。
さらに、独自機能のSmart Fillでは、注文条件に応じた効率的な約定を目指します。
JTXの指値注文は、外部の注文板とオンチェーンプログラムを組み合わせた構造です。
注文状態や資金はSolana上で管理される一方、売買の照合は外部の注文板で行われます。
利用者は一度署名すると、部分約定や決済を含む注文処理を継続できます。
ただし、指値注文を保存するにはSolana上のアカウント作成費用が必要です。
公式記事では、注文ごとに約0.005SOLの準備資金などが発生すると説明されています。
キャンセル後に回収できる費用もありますが、注文前に内訳を確認すべきです。
2-3特徴3
JTXでは、利用者が秘密鍵と資産の管理権を維持したまま取引できます。
中央集権型取引所とは異なり、取引を始めるために資産を共通口座へ送る必要がありません。
そのため、取引所の出金停止や資産流用といったカストディリスクを抑えられます。
また、チャートにはTradingViewを採用し、注文位置や約定履歴も同じ画面で確認できます。
約定後に表示されるレシートでは、取引価格や費用、市場価格との差を把握できます。
これにより、表示された受取数量だけでなく、実際の約定品質を検証しやすくなります。
さらに、紹介した利用者が支払う取引手数料の20％を受け取れる制度もあります。
ただし、セルフカストディでは秘密鍵の管理責任を利用者自身が負います。
誤ったトークンの取引や不正サイトへの接続も、自動的に補償されるわけではありません。
利便性だけでなく、ウォレットやコントラクトの確認も欠かせない取引環境です。
3.トークンについて
JTX 公式HP参照
3-1トークン概要
JTXでは、現時点で専用の「JTXトークン」は公表されていません。
プラットフォームと経済的な関係を持つ資産は、JitoのガバナンストークンであるJTOです。
JTOは、Jitoネットワークの方針や資金利用について投票するために使われます。
保有者はJito Improvement Proposalを通じて、プロトコルの変更へ参加できます。
ただし、J
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